日期 地點及時間 詳情 費用
08月18日 (星期六) 旺角分行14:00 - 15:00
新股投資策略及數據分析
(編號: N201808016)

本講座會介紹投資新股的基礎知識,並且討論如何分析新股的過往歷史數據,以減低投資新股的風險。

1. 基本投資策略
2. 相關數據介紹
3. 歷史數據
4. 歷史數據分析


李玉仁博士(輝立証券業務及市場經理)
免費
08月18日 (星期六) 觀塘分行11:00 - 13:00
投資最新境界系列 - 我教你抽新股(市況好與壞) [可與教練安排日期]
(編號: N201808020)

(日期及時間可與教練商量[ Vincent Lam: 36670693 ] 安排2 小時的堂)

( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)

Part1: (2 hours) (HK$700)
- 教你睇幾百頁紙的招股書的其中重要的幾頁
- 教你分析新股的基本因素
- 公司的集資金額(九成及1成分配 / 八成及2成分配 / 50:50 )
- 如何理解集資用途、股價、一手幾多股、一手幾多錢
- 教你用基金經理的角度決定投資及投機股
- 過戶處 / 保薦人如何公平地分配甲組及乙組
- 輝立已借出的孖展額如何參考?
- 如何好好利用輝立100%孖展兩手或三手、九成半孖展、九成孖展及頂頭鎚飛?
- 風險在哪?
- 在那堿搢儠鬙蒆戔j的暗盤交易?
- 新股何時退錢?
- 誤解
- 回顧以往的突出新股
- 暗盤日預正大跌市或大升市,新股如何對待? 即沽? 再加注?


Part2: 判斷長渣或短炒的策略 (30 mins) (HK$200)
- 教你睇分配基準去決定當天再追入或沽出新股
- 止蝕或止賺技巧
- 什麼股會升超過百分之五十以上?
- 炒作半新股的方法
- 保薦人重要嗎?
- 教你新股721定律


Part3: 跌市抽新股策略 (30 mins ) (HK$500)- 優質股會很少人認購(超額很小),所以容易抽中多一些(機會?)

- 集資大的股

- 集資小的股

- 什麼技巧可以在暗盤低買,上市日可即沽?


股票是要配合使用基本因素 + 技術分析

新股還未上市,沒有技術分析
只有基本因素,即是圖表達人即時英雄無用武之地。

新股其實比已上市的股票還容易觀察,究竟新股如何分析呢?
教練告訴你認購新股當中的竅門,究竟那一隻可以認購,那一隻不宜認購,為何爆孖展?
超額數百倍,應該大幅上升,為何會跌破招股價? 難道新股就此玩完? 正是課程的焦點所在
費用:Part1: $700
Part2: $200
Part3: $500
Part1+ Part2 = total $900

Part1 + Part2 + Part3 = $1400

優惠: 成功即場開戶,回贈HK$50

課程目標:
判斷那些新股可以長期持有,那些暗盤要再買或即沽。


授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格: 不設特定入學資格

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按掣,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 700
08月18日 (星期六) 觀塘分行14:30 - 15:30
投資最新境界系列 - 瓻期權或股票期權的特技班
(編號: N201808022)

( 歡迎 whatsapp 報名: 94738814 )

這班只接受學會了期權四式的朋友參加。

如果未了解期權四式,請參加Vincent 教練教你轉玩期指期權,唔識教到你識 或

股票期權基本功唔識教到你識

請Whatsapp 我報那一班,讓我安排一下時間

期指期權: 19:00 - 20:00 ($700)

股票期權: 20:00 - 21:00 ($700)

報兩科優惠價:

期指期權 + 股票期權: $1200

內容:大家應該感受過,當下課後,課堂上的東西在腦海中只剩下三成記憶,其餘七成就交回老師,這種感覺在錢的角度,一定是不爽的; 但在壓力的角度,其實是非常爽的。

如果是期權的內容,我相信除了基本四式外,其他東西也未必吸收到而浪費了。當完成這個特技班後,你將會明白期權落盤的獨特技巧,包括(落盤、莊家問價、開市前、後、開市後首五分鐘及收市前的五分鐘等等)。

何時應該做 Long, 何時應該做Short

不要以為做Short Put , 收期權金,好似每月收息,自我感覺良好,其實是糖衣陷阱
預左接貨會無風險?當你真正接到貨,便是恐慌的極點所在

完成這個課程後,你會明白即使你使用全港最貴的券商,其實際利潤也會比無學技巧的投資者為高,因為當中的竅門是只有資深的經紀人才能理解的,當中我可以分享這些技巧給大家。

最後,大家為什麼使用全港最平佣的券商?其實也是希望將自己的利潤提升至最大化。來觀塘分行了解下
1. 了解學員對投資的經驗

2. 期權四式重點重溫

3. 技巧內容

4. 開市前落盤技巧(精髓)

5. FAQ

課程目標:
學懂行業中專業獨特的期權技巧

授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格:
1. 已學識期權者優先

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按制,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 700
08月20日 (星期一) 觀塘分行19:00 - 21:00
投資最新境界系列 - APP 通天下 [可與教練安排日期] [ 1對1上課 ]
(編號: N201808024)

( 歡迎 whatsapp 報名: 94738814 )

覺得自己什麼也不懂,就來虛心學習,我會耐心教你使用這個免費app

升市我又貪,跌市我又驚

人棄我取,講就天下無敵,做就有心無力

股票其實係好抽象的玩意,由我具體帶領你探索它

覺得玩左幾十年股票似天下無敵,就來感受一下什麼是一山還有一山高(當然不是你自己)。


VIX 又是什麼?

香港是一個外向型經濟體系,如果外圍急升,瓻也會一起急升,急跌也一樣。 

美國股市收市,亞洲地區(包括香港)就會開市,究竟瓻為何會急升,又為何急跌呢? 
其實瓻是跟美國期貨(24小時)及大陸上證來判斷指數的升跌方向(不只是跟大陸的) 
現在是大數據年代,只要一、兩個app,就能知天下,包括現貨指數、期貨指數、油、金等等重要數據。

不要以為期貨是高風險項目,我們就不需要理解它,這是超錯誤的思維
其實大家想對股票多一點認識,就必須要認識及理解每一項投資工具,
當然我們可以不參與交易。 

為何經濟差,股市好呢?

為何大家怕加息呢?

至於如何解讀股市,觀塘分行見!!! 

1.教你用智能手機安裝兩個第三方軟件(免費) 
2.教你如何使用這兩個apps 
3.高手、中手及低手也要學,教你如何解讀這些數據(美期、港期、油價、金價、VIX恐慌指數)
4.依賴ADR 而產生的後果,更正大家的錯誤思維 
5.正確的股市思維 
課程目標:
使用app去理解全球股市 

授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格:
1. 初級投資者
2. 投機者
3. 想了解股票的人 
4. 資深的投資者  


如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按掣,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 800
2018年8月20日起(可自訂日期) 金鐘統一中心11樓19:00 - 21:00
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201808007)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8665&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8801&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
08月21日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
外匯期貨基礎班
(編號: N201808009)

1) CME 外匯期貨市塲簡介
2) 外匯期貨買賣優點
3) 網上平台示範
4) 如何捕捉最佳入市機會(長短線買賣策略)
** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

陳麗賢小姐(輝立証券銷售部副總裁)
$ 100
08月21日 (星期二) 旺角分行17:15 - 18:00
如何捕捉A股投資機遇?
(編號: N201808037)

滬港通及深港通為內地市場帶來增量資金,港股得到新資金來源,同時提升國際投資者對A股市場的興趣。即來研究如何捕捉A股機遇!

大綱:
1) 滬港通及深港通資料-港交所、公司網頁
2) 公司提供之A股優惠
3) SATS落盤買賣A股
4) A股市況分析/個別股份推介,包括宏觀經濟的展望分析、 A 股業績報告、講解AH 股有折讓股票/買A 沽H股/買H 沽A 股的投資策略、A股市場的獨特版塊
A股相關投資產品,包括A股ETF

邱澤波先生(副分行經理)
免費
08月21日 (星期二) 沙田分行18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201808050)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

王富榮(輝立証券市場推廣主任)
免費
08月22日 (星期三) 沙田分行17:15 - 18:15
借貨沽空工作坊
(編號: N201808060)

課程內容包括 :
1) 為何要借貨沽空 ?
2) 借貨沽空的基本原理
3) 借貨沽空如何操作
4) 開立借貨沽空戶口需知
5) 風險

王富榮(輝立証券市場推廣主任)
免費
08月22日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201808015)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低高沽」套利。
講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。
講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
08月23日 (星期四) 銅鑼灣分行(5人)17:00 - 18:30
技術分析應用班 - 如何捕捉最佳入市機會?
(編號: N201808011)

1)陰陽燭應用
2)基本圖表分析
3)技術指標應用及買賣實例
** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)


蔡澤偉先生(輝立証券銷售部副總裁)
$ 200
08月23日 (星期四) 觀塘分行19:00 - 21:00
投資最新境界系列 - 玩開期指,轉玩期指期權,唔識教到你識
(編號: N201808030)


( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)

為什麼要學期指期權?

- 預防股市急跌,對沖現有的股票倉

- 期指期權的風險相對期指低

- 入場費最低可以數百元就可以買升或買跌

- 窩輪牛熊只有一個莊家,指數期權超過五個莊家報價,公平一點

- 買入(做Long)後可以安心過夜等大裂口(如果方向一致,回報就...)

- 做Short 可以收期權金( Premium )當月月收息(如果方向一致)

- 夠快及夠簡單(學識後)的工具,一個可以幫你捕捉大升浪及大跌浪的可靠工具

- 不用怕被人追收孖展/保證金( 做Long ),當被斬倉後可能白白錯過一個大浪



Part 1: 期指期權四式 (1.5hr)

四式

- 什麼是買入認購期權?
- 什麼是買入認沽期權?
- 期權金的組成
- 期權合約的內容
- 期指及期權的分別( 入場費、按金(有時會增/減)、行使價及到期日)

Part 2: 如何捕捉大浪 (重點所在) (30 mins.)

- 講解期指及期權開市前的競價時段(包括可以落盤及取消落盤的時間)
- 誰人可以參與 ( 難道只有大戶才可參與? )
- 什麼叫限價盤及競價盤?
- 你的優勢及風險
- 有無補救方法?
- 講解全球金融市場的交易時間,為何我們特別留意美國期貨的走勢?(為何香港會在開市時急升或急跌)
- 夜期及(黑期)的交易時間及產品
- 教你如何捕捉大浪

Part3: 大數據 (幫節省大家時間,因為不用自己收集)

- 派發幾百點波幅及不同行駛價的收市期權的專業大數據,自己Paper-trade

課程目標:
極速1堂就學會期指期權

授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)
入學資格: 不設特定入學資格,適合沒有期指經驗及有期指經驗的人,證明期指期權是好易學

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693



星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按掣,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

Part 1: 費用: HK$800
Part 2: 費用:$100
Part 3: 費用:$100

Part1+ Part2 + Part3 : HK$1000

優惠: 成功即場開戶,回贈HK$50

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 800
08月23日 (星期四) 金鐘統一中心11樓18:15 - 19:15
2018新股認購策略:實測分享
(編號: N201808063)

2017年香港有超過150隻新股上市,2018年預期會有更多新股上市。如果因應自己的投資策略,選擇合適的新股認購計劃,不靠運氣即可在新股市場上分一杯羹?本課程為你提供錦囊。
內容包括:
1) IPO市場數據分享
2) 大型新股是否值得參與?
3)新股認購注事項 4) 創業板新股表現更佳?
5) 暗盤(PhillipMart)尋寶
6)下半年焦點新股
7)抽新股的不同計劃
8)實驗分享

杜麗儀(輝立証券產品拓展部經理)
謝婉瑩(輝立証券產品拓展部市場推廣主任)
免費
08月23日 (星期四) 金鐘統一中心11樓17:00 - 18:00
期權 小組BB班
(編號: N201808064)

1. 四種期權基本買賣
2. 常用跨價期權策略之原理, 特性及應用
3. 期權投資注意事項
4. 風險管理要決
5. FATS 版面設定及操作技巧

黃偉強先生(輝立証券衍生產品部商品交易員)
霍悅江先生(環球期貨部高級交易員)
免費
08月24日 (星期五) 觀塘分行19:00 - 21:00
投資最新境界系列 - 股票期權基本功唔識教到你識
(編號: N201808026)


小班耐心教學,先到先得!!

以前學過或在別的地方學過,這堣@律歡迎!!!

( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)
為什麼要來這婺櫏incent 學股票期權?

大跌市又可以用股票期權

大升市又可以用股票期權

因為成本超低、超抵

- 佣金及入場費較股票為低 (無Stamp duty)

- 入場費低,可以以數百元就可以買升或買跌

- 對沖現有的股票倉,是一個可以降低風險的工具

- 窩輪牛熊只有一個莊家,股票期權超過五個莊家報價,勝在夠公平

- 買入(做Long)後可以安心過夜等大裂口(如果股價方向一致,回報就...)

- 做Short 可以收期權金( Premium )當月月收息(如果用對工具)

- 簡單易學易明,一個可以幫你以低成本去捕捉大升浪及大跌浪的可靠工具


- Vincent 最重要是有一個心及有系統地唔識教到你識

- 為何要到證券行上課,原因好簡單,就是我們擁有豐富的投資產品及知識,加上教練擁有過百次以上實察操作的寶貴經驗,大家定必獲益良多

Part1: 股票期權四式 (1.5 hrs)

大家手上只有1萬元,應該買不到一手HSBC + 1手港交所,點算好?
股票期權絕對可以幫到你!!!
課程告訴你股票期權的竅門

買入認購期權(估升)

沽出認購期權(估跌 + 被行駛後,要 / 想沽正股)

買入認沽期權(估跌)

沽出認沽期權(估升 + 被行駛後,要 / 想買正股)。

什麼叫權利,什麼叫義務,股票期權就可以深深睇會到,
權利可以買入,你可以行駛你的權利依據合約規定,賣權利給你的對家,他有義務讓你行駛你的合約。

1 .股票期權合約術語
2. 什麼是認購期權及認沽期權( 4式 )
3. 開倉平倉你 MUST 識
4. 行使及被行使的交收情況
5. 認識 ELI (掛勾投資產品)
6. 有風險嗎?

Part2: 股票期權使用策略及平台(30 mins.)

包括:
1. 策略(必學)
2. Poems 網上免費平台
3. OATS 收月費平台

課程目標:

極速1堂就學會股票期權四式

授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格: 不設特定入學資格,適合沒有股票經驗及有股票經驗的人,證明股票期權是好易學

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693
( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按掣,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

費用:Part1: HK$800
Part2: HK$100
Part1+Part2: HK$800+HK$100 = HK$900

優惠: 成功即場開戶,回贈HK$50

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 800
08月25日 (星期六) 旺角分行14:00 - 14:45
期貨平台(FATS)精讀班
(編號: N201808041)

期貨易(FATS)的應用,包括港期、指數期權、外期、股票期貨的買賣1.講解進階圖表之使用
2.模擬止賺止蝕的功能之應用主力介紹:掛盤易、掃貨皇、追價易等專業期貨買賣應用

黎健聰(輝立証券市場推廣主任)
免費
08月27日 (星期一) 觀塘分行19:00 - 20:00
投資最新境界系列 - 瓻期權或股票期權的特技班
(編號: N201808023)

( 歡迎 whatsapp 報名: 94738814 )

這班只接受學會了期權四式的朋友參加。

如果未了解期權四式,請參加Vincent 教練教你轉玩期指期權,唔識教到你識 或

股票期權基本功唔識教到你識

請Whatsapp 我報那一班,讓我安排一下時間

期指期權: 19:00 - 20:00 ($700)

股票期權: 20:00 - 21:00 ($700)

報兩科優惠價:

期指期權 + 股票期權: $1200

內容:大家應該感受過,當下課後,課堂上的東西在腦海中只剩下三成記憶,其餘七成就交回老師,這種感覺在錢的角度,一定是不爽的; 但在壓力的角度,其實是非常爽的。

如果是期權的內容,我相信除了基本四式外,其他東西也未必吸收到而浪費了。當完成這個特技班後,你將會明白期權落盤的獨特技巧,包括(落盤、莊家問價、開市前、後、開市後首五分鐘及收市前的五分鐘等等)。

何時應該做 Long, 何時應該做Short

不要以為做Short Put , 收期權金,好似每月收息,自我感覺良好,其實是糖衣陷阱
預左接貨會無風險?當你真正接到貨,便是恐慌的極點所在

完成這個課程後,你會明白即使你使用全港最貴的券商,其實際利潤也會比無學技巧的投資者為高,因為當中的竅門是只有資深的經紀人才能理解的,當中我可以分享這些技巧給大家。

最後,大家為什麼使用全港最平佣的券商?其實也是希望將自己的利潤提升至最大化。來觀塘分行了解下
1. 了解學員對投資的經驗

2. 期權四式重點重溫

3. 技巧內容

4. 開市前落盤技巧(精髓)

5. FAQ

課程目標:
學懂行業中專業獨特的期權技巧

授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格:
1. 已學識期權者優先

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按制,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 700
08月27日 (星期一) 旺角分行19:00 - 20:00
簡介香港股票期貨
(編號: N201808005)


2018年, 港交所增加了對股票期貨的推廣
偶而在其它課堂上, 亦有學員問我 有關股票期貨的問題.


那麼:

1. 到底什麼是股票期貨?

2. 為什麼會買股票期貨而不買正股

3. 股票期貨的好處和壞處

4. 注意事項


[講師從事衍生金融產品買賣多年, 對不同衍生產品 (包括股票期貨)都有深入認識, 將在課堂和學員分享其對股票期貨的投資經驗和買賣心得]





George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
免費
08月28日 (星期二) 沙田分行18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201808051)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

毛君豪先生(輝立証券副分行經理)
免費
08月29日 (星期三) 觀塘分行17:15 - 18:00
樓價高企,如何置業??股票分期計劃幫到你!
(編號: N201808056)

有否想過投資股票,也可像投資物業一樣,只需以3成資金作首期,就可買入心水股票,每月還款更可低約HK$3,000?輝立全新的股票分期計劃可幫你夢想成真。

本課程將詳細解釋股票分期計劃的詳情,包括如何利用計劃的特點,還款方法及利率。我們專業的講師更會教你如何捕捉大市,利用股票分期計劃有效投資高股息/市盈率低的股票。

羅世杰先生(輝立証券市場推廣主任)
免費
08月29日 (星期三) 觀塘分行19:00 - 21:00
投資最新境界系列 - 我教你抽新股(市況好與壞) [可與教練安排日期]
(編號: N201808021)

(日期及時間可與教練商量[ Vincent Lam: 36670693 ] 安排2 小時的堂)

( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)

Part1: (2 hours) (HK$700)
- 教你睇幾百頁紙的招股書的其中重要的幾頁
- 教你分析新股的基本因素
- 公司的集資金額(九成及1成分配 / 八成及2成分配 / 50:50 )
- 如何理解集資用途、股價、一手幾多股、一手幾多錢
- 教你用基金經理的角度決定投資及投機股
- 過戶處 / 保薦人如何公平地分配甲組及乙組
- 輝立已借出的孖展額如何參考?
- 如何好好利用輝立100%孖展兩手或三手、九成半孖展、九成孖展及頂頭鎚飛?
- 風險在哪?
- 在那堿搢儠鬙蒆戔j的暗盤交易?
- 新股何時退錢?
- 誤解
- 回顧以往的突出新股
- 暗盤日預正大跌市或大升市,新股如何對待? 即沽? 再加注?


Part2: 判斷長渣或短炒的策略 (30 mins) (HK$200)
- 教你睇分配基準去決定當天再追入或沽出新股
- 止蝕或止賺技巧
- 什麼股會升超過百分之五十以上?
- 炒作半新股的方法
- 保薦人重要嗎?
- 教你新股721定律


Part3: 跌市抽新股策略 (30 mins ) (HK$500)- 優質股會很少人認購(超額很小),所以容易抽中多一些(機會?)

- 集資大的股

- 集資小的股

- 什麼技巧可以在暗盤低買,上市日可即沽?


股票是要配合使用基本因素 + 技術分析

新股還未上市,沒有技術分析
只有基本因素,即是圖表達人即時英雄無用武之地。

新股其實比已上市的股票還容易觀察,究竟新股如何分析呢?
教練告訴你認購新股當中的竅門,究竟那一隻可以認購,那一隻不宜認購,為何爆孖展?
超額數百倍,應該大幅上升,為何會跌破招股價? 難道新股就此玩完? 正是課程的焦點所在
費用:Part1: $700
Part2: $200
Part3: $500
Part1+ Part2 = total $900

Part1 + Part2 + Part3 = $1400

優惠: 成功即場開戶,回贈HK$50

課程目標:
判斷那些新股可以長期持有,那些暗盤要再買或即沽。


授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格: 不設特定入學資格

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按掣,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 700
08月29日 (星期三) 沙田分行18:00 - 18:45
期權新手必學:備兌認購期權
(編號: N201808031)

基本股票期權之認識:
若持有具備之相關權證之股票,可由股票戶口轉到股票期權戶口作為備兌之用。
備兌性認購期權是一種期權交易策略,持有標的股票的投資者,賣出該股票的買權,收取期權金,以增加投資回報。
配合備兌認購期權的其他策略;
降低期權策略成本的窍門。
問答環節

毛君豪先生(輝立証券副分行經理)
$ 100
08月29日 (星期三) 金鐘統一中心11樓17:15 - 18:00
如何捕捉A股投資機遇?
(編號: N201808038)

滬港通及深港通為內地市場帶來增量資金,港股得到新資金來源,同時提升國際投資者對A股市場的興趣。即來研究如何捕捉A股機遇!

大綱:
1) 滬港通及深港通資料-港交所、公司網頁
2) 公司提供之A股優惠
3) SATS落盤買賣A股
4) A股市況分析/個別股份推介,包括宏觀經濟的展望分析、 A 股業績報告、講解AH 股有折讓股票/買A 沽H股/買H 沽A 股的投資策略、A股市場的獨特版塊
A股相關投資產品,包括A股ETF

倪國權先生(輝立証券市場推廣主任)
免費
08月30日 (星期四) 觀塘分行19:00 - 21:00
投資最新境界系列 - 股票期權基本功唔識教到你識
(編號: N201808028)


小班耐心教學,先到先得!!

以前學過或在別的地方學過,這堣@律歡迎!!!

( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)
為什麼要來這婺櫏incent 學股票期權?

大跌市又可以用股票期權

大升市又可以用股票期權

因為成本超低、超抵

- 佣金及入場費較股票為低 (無Stamp duty)

- 入場費低,可以以數百元就可以買升或買跌

- 對沖現有的股票倉,是一個可以降低風險的工具

- 窩輪牛熊只有一個莊家,股票期權超過五個莊家報價,勝在夠公平

- 買入(做Long)後可以安心過夜等大裂口(如果股價方向一致,回報就...)

- 做Short 可以收期權金( Premium )當月月收息(如果用對工具)

- 簡單易學易明,一個可以幫你以低成本去捕捉大升浪及大跌浪的可靠工具


- Vincent 最重要是有一個心及有系統地唔識教到你識

- 為何要到證券行上課,原因好簡單,就是我們擁有豐富的投資產品及知識,加上教練擁有過百次以上實察操作的寶貴經驗,大家定必獲益良多

Part1: 股票期權四式 (1.5 hrs)

大家手上只有1萬元,應該買不到一手HSBC + 1手港交所,點算好?
股票期權絕對可以幫到你!!!
課程告訴你股票期權的竅門

買入認購期權(估升)

沽出認購期權(估跌 + 被行駛後,要 / 想沽正股)

買入認沽期權(估跌)

沽出認沽期權(估升 + 被行駛後,要 / 想買正股)。

什麼叫權利,什麼叫義務,股票期權就可以深深睇會到,
權利可以買入,你可以行駛你的權利依據合約規定,賣權利給你的對家,他有義務讓你行駛你的合約。

1 .股票期權合約術語
2. 什麼是認購期權及認沽期權( 4式 )
3. 開倉平倉你 MUST 識
4. 行使及被行使的交收情況
5. 認識 ELI (掛勾投資產品)
6. 有風險嗎?

Part2: 股票期權使用策略及平台(30 mins.)

包括:
1. 策略(必學)
2. Poems 網上免費平台
3. OATS 收月費平台

課程目標:

極速1堂就學會股票期權四式

授課語言: 粵語輔以普通話 / 英語(講議為中文)

入學資格: 不設特定入學資格,適合沒有股票經驗及有股票經驗的人,證明股票期權是好易學

如果要了解更多課程的資料,可以主動聯絡林振寶教練: 36670693
( 歡迎whatsapp 報名: 94738814)

星期一至五: 09:00 - 18:00

電郵地址: vincentlam@phillip.com.hk

馬上報名方法: 請Click 右下角的 [加入清單] 按掣,填入個人資料,觀塘分行見! 地點好易搵到

費用:Part1: HK$800
Part2: HK$100
Part1+Part2: HK$800+HK$100 = HK$900

優惠: 成功即場開戶,回贈HK$50

#本中心已獲稅務局局長批准成為指定機構,申請人所支付的進修開支可申請免稅



林振寶Vincent Lam先生(輝立証券高級業務及市場經理)
$ 800
08月30日 (星期四) 銅鑼灣分行(5人)18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201808052)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

許偉龍(輝立証券市場推廣主任)
免費
08月30日 (星期四) 金鐘統一中心11樓17:00 - 18:00
期權 小組BB班
(編號: N201808065)

1. 四種期權基本買賣
2. 常用跨價期權策略之原理, 特性及應用
3. 期權投資注意事項
4. 風險管理要決
5. FATS 版面設定及操作技巧

黃偉強先生(輝立証券衍生產品部商品交易員)
霍悅江先生(環球期貨部高級交易員)
免費
08月31日 (星期五) 金鐘統一中心11樓17:15 - 18:00
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201808053)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

張嘉恆先生(輝立証券市場推廣主任)
免費
2018年8月31日起(可自訂日期) 旺角分行18:00 - 20:00
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201808008)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8665&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8801&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
09月05日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201809008)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低高沽」套利。
講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
09月05日 (星期三) 中環分行18:00 - 18:45
Stock Option 實戰應用分析
(編號: N201809019)

1)簡介部份 - 四個方向的簡介
-Long Call 買入認購期權
-Short Call 沽出認購期權
-Long Put 買入認沽期權
-Short Put 沽出認沽期權

2)持有股票時的應用

3)沒持股票時的應用

4)倉位探討 - 客戶現時持倉分析(客戶倉底/虛構例子)

趙俊邦先生(輝立証券交易員)
$ 200
2018年9月7日起(可自訂日期) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.0] 系列課程:10小時課堂 (共4節)
(編號: N201809005)

大家有沒有在投資上遇過這類問題:
1. 投資獲利在跌市時, 變成紙上富貴
2. 買賣股票患得患失
3. 在牛皮市中苦無獲利機會

一些期權知識可能就是解決以上問題的方法


期權達人 [1.0] 的系列課程, 學員將透過輕鬆的教學, 學到有用的期權知識, 以解決股票和其它投資上大部份的難題.
系列課堂期分為 4節, 每節 2.5小時, 不同課堂以 期權達人 [1.1] [1.2] [1.3] [1.4] 區分. 課堂內容如下:



期權達人 [1.1] - 期權基礎 & 簡單而有效的應用
主旨: 讓學員清楚瞭解期權買賣的風險, 相應的好處/壞處, 及潛在回報.


A. 基礎的期權買賣概念
- Long Call
- Long Put
- Short Call
- Short Put


B. 簡單但有效的期權買賣方法:
1. 如何在牛皮市中獲利
2. 如何處理 "蟹貨" 問題
3. 如何控制投資風險 [隨時能在公司出現差勁業績(或大市下跌)時, 即使未有減持手上股票, 仍能反敗為勝]


C. 期權買賣的應注意事項


D. 簡介期權和其它投資工具(e.g. 股票) 配合下所可能達至的效果




期權達人 [1.2] - 期權的進階應用 及 對沖(風險管理)
主旨: 讓學員在已有的期權基礎知識上, 進一步發揮期權的種種威力.


A. "零利息"的借貸投資 - 加息週期? 如學員有用借貸投資, 這部份的內容基本上可助你用 "零利息" 作 "借貸買賣"

B. 自製低成本 Passive Fund (被動式基金) - 覺得自願性 MPF 或 基金買賣收費高昂? 有些投資買賣根本不必經基金公司進行

C. 為期權估值: 用簡單方法, 得知期權的合理價值
運用一些中小學生也能處理的方法, 讓學員輕鬆地掌握到期權的合理價值

D. 似是而「非」的期權策略:
坊間有些期權買賣策略, 風險回報其實極差, 但經過包裝, 看上去卻是十分吸引的買賣
將會和大家剖析當中的利害, 希望能避免大家誤墮陷阱

E. 比 "Buy & Hold" 更強的雪球效應 (Compounding Effect)
希望大家明白"滾雪球"的投資威力, 而期權效應可能會令有關威力變得更誇張

F. 對沖 - 很早以前已不再是大戶投資者的專利
普羅投資者應該如何做對沖? 應該說: 如何有效(而不是胡亂地)做對沖?



部份本課堂的內容:

1. 股票期權 vs 指數期權
2. 五大影響期權價格的因素
3. 價內/價外期權, 以及溢價的概念
4. 正股升/跌 和 走勢波幅 對期權金的影響
5. Delta 及 Vega 的應用
6. 對沖教學: Delta Hedging




期權達人 [1.3] - 不同市況下的期權應用, 炒業績 及本港較吸引的股票期權
主旨: 解說不同市況下的策略應用/香港股票期權的買賣特色/炒業績/ Pair Trade 等買賣策略


A. 在不同情況下的期權策略應用:
(包括但不限於)


1. 減低持有股票價格下跌的風險
2. 讓自己能安心長線持有股票的方法 (即使股價已較買入價升幾倍以上)
3. 投資者預測大市見底(頂), 甚至可能急升(跌) 的部署
4. 預測大市會有 [大波動/市況牛皮]
5. 預計股價在月底將 [升/跌至某一範圍之內]


B. 目前香港有超過 90隻股票期權, 哪些特性的股票期權相對吸引?


C. 不少人喜歡炒業績, 值得炒嗎?
- 細述用股票(正股)/期權炒業績的分別
- 用期權炒業績的心得
- 用 Option 炒業績的潛在驚喜


D. 時至今日, 應該不會有太多人只是單獨持有一隻股票作投資. 如果透過比較兩隻股票的特性及關係,
"Pair Trade" 有機會在升/跌市都能獲利, 而不必受制於大市環境.
1. 簡述 Pair Trade 的概念
2. Pair Trade 例子




期權達人 [1.4] - 看錯市況(升市/跌市)時, 反敗為勝的潛在方法
主旨: 讓學員掌握一些看錯市場走勢時的應對方法, 與投資心法


投資買賣, 沒有永遠的無往不利.
假如看錯市況, e.g. 睇升, 並持有大量股票, 但市況下跌. 持有正股的話, 潛在選項只有: 止蝕/ 繼續持貨(守)/ 溝貨.
以上選項, 除非股價之後上升, 否則永遠沒有打和/獲利的機會.

然而, 透過合適的期權策略, 即使股價繼續下跌, 投資者仍然有機會反敗為勝; 如股價上升, 投資者亦有機會能獲得額外收入.

懂得應對市況變化, 在適當時候做適當買賣, 是投資者能獲利的重要法門.


本課堂將探討多個不同的情況, 以及有關的應對方法.
相關考慮將從風險及潛在回報的角度入手, 在有關情況下, 為學員提供可能是當時最優化的買賣方向/策略.

背後的思維邏輯, 對學員最初的開倉買賣決策亦大有幫助
.





10小時精華期權課堂, 學費只收 $3,200

**講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau





George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 3200
09月07日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.1] - 期權基礎 & 簡單而有效的應用
(編號: N201809001)

2018 年市況波動, 大家可會擔心市況轉差時, 目前投資獲利只是紙上富貴?
買賣股票時, 如何可以減少潛在損失的風險?
如持有的股票多年來股價浮浮沉沉, 如何可增加潛在回報?

一些簡單的期權買賣方法, 可能已經是解決以上問題的良方.


[期權達人 1.1]
- 2.5 小時的課堂, 將令你清楚瞭解期權買賣的風險, 相應的好處/壞處, 及潛在回報.


課堂內容包括:

A. 基礎的期權買賣概念
- Long Call
- Long Put
- Short Call
- Short Put


B. 簡單但有效的期權買賣方法:
1. 如何在牛皮市中獲利
2. 如何處理 "蟹貨" 問題
3. 如何控制投資風險 [隨時能在公司出現差勁業績(或大市下跌)時, 即使未有減持手上股票, 仍能反敗為勝]


C. 期權買賣的應注意事項


D. 簡介期權和其它投資工具(e.g. 股票) 配合下所可能達至的效果



講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
免費
09月08日 (星期六) 銅鑼灣分行(5人)11:00 - 12:30
股票期權買賣基礎班
(編號: N201809011)

1) 股票期權基本概念
2) 股票期權買賣策略
3) 買賣模擬實例
4) 手機和網上平台操作示範
5) 佣金優惠計劃介紹

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

蔡澤偉先生(輝立証券銷售部副總裁)
$ 50
09月08日 (星期六) 銅鑼灣分行(5人)17:00 - 18:30
技術分析應用班 - 如何捕捉最佳入市機會?
(編號: N201809015)

1)陰陽燭應用
2)基本圖表分析
3)技術指標應用及買賣實例

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

蔡澤偉先生(輝立証券銷售部副總裁)
$ 200
09月10日 (星期一) 銅鑼灣分行(5人)17:00 - 18:30
股票期權買賣基礎班
(編號: N201809012)

1) 股票期權基本概念
2) 股票期權買賣策略
3) 買賣模擬實例
4) 手機和網上平台操作示範
5) 佣金優惠計劃介紹

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

蔡澤偉先生(輝立証券銷售部副總裁)
$ 50
09月11日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
槓桿式外匯買賣基礎班
(編號: N201809014)

1. 槓
式外匯簡介
2. 槓
式外匯買賣優點
3. 網上平台示範
4. 如何捕捉最佳入市機會

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

陳麗賢小姐(輝立証券銷售部副總裁)
$ 50
09月12日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201809009)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低高沽」套利。
講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
09月12日 (星期三) 沙田分行17:15 - 18:00
期權新手必學:備兌認購期權
(編號: N201809018)

基本股票期權之認識:若持有具備之相關權證之股票,可由股票戶口轉到股票期權戶口作為備兌之用。備兌性認購期權是一種期權交易策略,持有標的股票的投資者,賣出該股票的買權,收取期權金,以增加投資回報。問答環節:尚有配合備兌認購期權的其他策略;降低期權策略成本的窍門。

毛君豪先生(輝立証券副分行經理)
免費
09月14日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.2] : 期權的進階應用及 對沖(風險管理)
(編號: N201809002)

本課堂是為對期權已有基礎認識的學員而設, 讓學員在目前的基礎上, 進一步發揮期權的種種威力.


A. "零利息"的借貸投資 - 加息週期? 如學員有用借貸投資, 這部份的內容基本上可助你用 "零利息" 作 "借貸買賣"

B. 自製低成本 Passive Fund (被動式基金) - 覺得自願性 MPF 或 基金買賣收費高昂? 有些投資買賣根本不必經基金公司進行

C. 為期權估值: 用簡單方法, 得知期權的合理價值
- 運用一些中小學生也能處理的方法, 讓學員輕鬆地掌握到期權的合理價值

D. 似是而「非」的期權策略:
坊間有些期權買賣策略, 風險回報其實極差, 但經過包裝, 看上去卻是十分吸引的買賣
將會和大家剖析當中的利害, 希望能避免大家誤墮陷阱

E. 比 "Buy & Hold" 更強的雪球效應 (Compounding Effect)
希望大家明白"滾雪球"的投資威力, 而期權效應可能會令有關威力變得更誇張

F. 對沖 - 很早以前已不再是大戶投資者的專利
普羅投資者應該如何做對沖? 應該說: 如何有效(而不是胡亂地)做對沖?



部份本課堂的內容:

1. 股票期權 vs 指數期權
2. 五大影響期權價格的因素
3. 價內/價外期權, 以及溢價的概念
4. 正股升/跌 和 走勢波幅 對期權金的影響
5. Delta 及 Vega 的應用
6. 對沖教學: Delta Hedging




講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 900
09月15日 (星期六) 旺角分行14:00 - 15:00
新股投資策略及歷史數據分析む可與講師安排日期め
(編號: N201809017)

本講座會介紹投資新股的基礎知識,並且討論如何分析新股的過往歷史數據,以減低投資新股的風險。

1. 基本投資策略
2. 相關數據介紹
3. 歷史數據
4. 歷史數據分析


李玉仁博士(輝立証券業務及市場經理)
免費
2018年9月27日起(可自訂日期) 金鐘統一中心11樓19:00 - 21:00
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201809007)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8665&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8801&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
09月17日 (星期一) 銅鑼灣分行(5人)17:00 - 18:30
技術分析應用班 - 如何捕捉最佳入市機會?
(編號: N201809016)

1)陰陽燭應用
2)基本圖表分析
3)技術指標應用及買賣實例

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

蔡澤偉先生(輝立証券銷售部副總裁)
$ 200
09月18日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
外匯期貨基礎班
(編號: N201809013)

1) CME 外匯期貨市塲簡介
2) 外匯期貨買賣優點
3) 網上平台示範
4) 如何捕捉最佳入市機會(長短線買賣策略)

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

陳麗賢小姐(輝立証券銷售部副總裁)
$ 100
09月19日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201809010)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低高沽」套利。
講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
09月21日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.3]:不同市況下的期權應用, 炒業績 及本港較吸引的股票期權
(編號: N201809003)

本節課堂將教授:

A. 在不同情況下的期權策略應用:
(包括但不限於)

1. 減低持有股票價格下跌的風險
2. 讓自己能安心長線持有股票的方法 (即使股價已較買入價升幾倍以上)
3. 投資者預測大市見底(頂), 甚至可能急升(跌) 的部署
4. 預測大市會有 [大波動/市況牛皮]
5. 預計股價在月底將 [升/跌至某一範圍之內]



B. 目前香港有超過 90隻股票期權, 哪些特性的股票期權相對吸引?


C. 不少人喜歡炒業績, 值得炒嗎?
- 細述用股票(正股)/期權炒業績的分別
- 用期權炒業績的心得
- 用 Option 炒業績的潛在驚喜


D. 時至今日, 應該不會有太多人只是單獨持有一隻股票作投資. 如果透過比較兩隻股票的特性及關係,
"Pair Trade" 有機會在升/跌市都能獲利, 而不必受制於大市環境.
1. 簡述 Pair Trade 的概念
2. Pair Trade 例子




講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 900
2018年9月27日起(可自訂日期) 旺角分行19:00 - 21:00
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201809006)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8665&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8801&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
09月28日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.4] :看錯市況(升市/跌市)時, 反敗為勝的潛在方法
(編號: N201809004)

投資買賣, 沒有永遠的無往不利.
假如看錯市況, e.g. 睇升, 並持有大量股票, 但市況下跌. 持有正股的話, 潛在選項只有: 止蝕/ 繼續持貨(守)/ 溝貨.
以上選項, 除非股價之後上升, 否則永遠沒有打和/獲利的機會.

然而, 透過合適的期權策略, 即使股價繼續下跌, 投資者仍然有機會反敗為勝; 如股價上升, 投資者亦有機會能獲得額外收入.

懂得應對市況變化, 在適當時候做適當買賣, 是投資者能獲利的重要法門.


本課堂將探討多個不同的情況, 以及有關的應對方法.
相關考慮將從風險及潛在回報的角度入手, 在有關情況下, 為學員提供可能是當時最優化的買賣方向/策略.

背後的思維邏輯, 對學員最初的開倉買賣決策亦大有幫助
.



講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 2000
09月29日 (星期六) 觀塘分行11:00 - 12:00
想入行金融業 有無人可以講解下?
(編號: N201809020)

講解入行考牌問題, 交易員經驗 分享 ,幫助大家了解是否適合從事金融業。我們也將介紹不同的金融產品給學員,讓學員知悉目前市場上的熱門金融產品(如有意申請職位,請帶上簡歷)

梁文軒先生(輝立証券市場推廣主任)
免費