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2018年10月12、19、26日及11月2日 旺角分行18:45 - 21:15
期權達人 [1.0] - 系列課程: 10小時課堂 (共4節) [旺角班]
(編號: N201810044)

大家有沒有在投資上遇過這類問題:
1. 投資獲利在跌市時, 變成紙上富貴
2. 買賣股票患得患失
3. 在牛皮市中苦無獲利機會

一些期權知識可能就是解決以上問題的方法


期權達人 [1.0] 的系列課程, 學員將透過輕鬆的教學, 學到有用的期權知識, 以解決股票和其它投資上大部份的難題.
系列課堂期分為 4節, 每節 2.5小時, 不同課堂以 期權達人 [1.1] [1.2] [1.3] [1.4] 區分. 課堂內容如下:



期權達人 [1.1] - 期權基礎 & 簡單而有效的應用
主旨: 讓學員清楚瞭解期權買賣的風險, 相應的好處/壞處, 及潛在回報.


A. 基礎的期權買賣概念
- Long Call
- Long Put
- Short Call
- Short Put


B. 簡單但有效的期權買賣方法:
1. 如何在牛皮市中獲利
2. 如何處理 "蟹貨" 問題
3. 如何控制投資風險 [隨時能在公司出現差勁業績(或大市下跌)時, 即使未有減持手上股票, 仍能反敗為勝]


C. 期權買賣的應注意事項


D. 簡介期權和其它投資工具(e.g. 股票) 配合下所可能達至的效果




期權達人 [1.2] - 期權的進階應用 及 對沖(風險管理)
主旨: 讓學員在已有的期權基礎知識上, 進一步發揮期權的種種威力.


A. "零利息"的借貸投資 - 加息週期? 如學員有用借貸投資, 這部份的內容基本上可助你用 "零利息" 作 "借貸買賣"

B. 自製低成本 Passive Fund (被動式基金) - 覺得自願性 MPF 或 基金買賣收費高昂? 有些投資買賣根本不必經基金公司進行

C. 為期權估值: 用簡單方法, 得知期權的合理價值
運用一些中小學生也能處理的方法, 讓學員輕鬆地掌握到期權的合理價值

D. 似是而「非」的期權策略:
坊間有些期權買賣策略, 風險回報其實極差, 但經過包裝, 看上去卻是十分吸引的買賣
將會和大家剖析當中的利害, 希望能避免大家誤墮陷阱

E. 比 "Buy & Hold" 更強的雪球效應 (Compounding Effect)
希望大家明白"滾雪球"的投資威力, 而期權效應可能會令有關威力變得更誇張

F. 對沖 - 很早以前已不再是大戶投資者的專利
普羅投資者應該如何做對沖? 應該說: 如何有效(而不是胡亂地)做對沖?



部份本課堂的內容:

1. 股票期權 vs 指數期權
2. 五大影響期權價格的因素
3. 價內/價外期權, 以及溢價的概念
4. 正股升/跌 和 走勢波幅 對期權金的影響
5. Delta 及 Vega 的應用
6. 對沖教學: Delta Hedging




期權達人 [1.3] - 不同市況下的期權應用, 炒業績 及本港較吸引的股票期權
主旨: 解說不同市況下的策略應用/香港股票期權的買賣特色/炒業績/ Pair Trade 等買賣策略


A. 在不同情況下的期權策略應用:
(包括但不限於)


1. 減低持有股票價格下跌的風險
2. 讓自己能安心長線持有股票的方法 (即使股價已較買入價升幾倍以上)
3. 投資者預測大市見底(頂), 甚至可能急升(跌) 的部署
4. 預測大市會有 [大波動/市況牛皮]
5. 預計股價在月底將 [升/跌至某一範圍之內]


B. 目前香港有超過 90隻股票期權, 哪些特性的股票期權相對吸引?


C. 不少人喜歡炒業績, 值得炒嗎?
- 細述用股票(正股)/期權炒業績的分別
- 用期權炒業績的心得
- 用 Option 炒業績的潛在驚喜


D. 時至今日, 應該不會有太多人只是單獨持有一隻股票作投資. 如果透過比較兩隻股票的特性及關係,
"Pair Trade" 有機會在升/跌市都能獲利, 而不必受制於大市環境.
1. 簡述 Pair Trade 的概念
2. Pair Trade 例子




期權達人 [1.4] - 看錯市況(升市/跌市)時, 反敗為勝的潛在方法
主旨: 讓學員掌握一些看錯市場走勢時的應對方法, 與投資心法


投資買賣, 沒有永遠的無往不利.
假如看錯市況, e.g. 睇升, 並持有大量股票, 但市況下跌. 持有正股的話, 潛在選項只有: 止蝕/ 繼續持貨(守)/ 溝貨.
以上選項, 除非股價之後上升, 否則永遠沒有打和/獲利的機會.

然而, 透過合適的期權策略, 即使股價繼續下跌, 投資者仍然有機會反敗為勝; 如股價上升, 投資者亦有機會能獲得額外收入.

懂得應對市況變化, 在適當時候做適當買賣, 是投資者能獲利的重要法門.


本課堂將探討多個不同的情況, 以及有關的應對方法.
相關考慮將從風險及潛在回報的角度入手, 在有關情況下, 為學員提供可能是當時最優化的買賣方向/策略.

背後的思維邏輯, 對學員最初的開倉買賣決策亦大有幫助
.





10小時精華期權課堂, 學費只收 $3,200

**講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau





George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 3200
10月18日 (星期四) 銅鑼灣分行(5人)18:00 - 18:45
期貨平台(FATS)精讀班
(編號: N201810027)

期貨易(FATS)的應用,包括港期、指數期權、外期、股票期貨的買賣1.講解進階圖表之使用
2.模擬止賺止蝕的功能之應用主力介紹:掛盤易、掃貨皇、追價易等專業期貨買賣應用

黃發枝(輝立證券交易員)
免費
10月18日 (星期四) 金鐘統一中心11樓17:00 - 18:00
期權小組BB班
(編號: N201810055)

1. 4種期權基本買賣
2. 常用跨價期權策略之原理, 特性及應用
3. 期權投資注意事項
4. 風險管理要決
5. OATS / FATS 版面設定及操作技巧

黃偉強先生(輝立証券衍生產品部商品交易員)
霍悅江先生(環球期貨部高級交易員)
免費
10月18日 (星期四) 旺角分行19:00 - 19:30
新股投資策略及歷史數據分析む可與講者安排日期め
(編號: N201810004)

(日期及時間可與講者安排 whatsapp : 92163885)

本講座會介紹投資新股的基礎知識,並且討論如何分析新股的過往歷史數據,以減低投資新股的風險。

1. 基本投資策略
2. 相關數據介紹
3. 歷史數據
4. 歷史數據分析


李玉仁博士(輝立証券業務及市場經理)
免費
10月19日 (星期五) 旺角分行18:45 - 21:15
期權達人 [1.2] - 期權的進階應用 及 對沖(風險管理) [旺角班]
(編號: N201810047)

本課堂是為對期權已有基礎認識的學員而設, 讓學員在目前的基礎上, 進一步發揮期權的種種威力.


A. "零利息"的借貸投資 - 加息週期? 如學員有用借貸投資, 這部份的內容基本上可助你用 "零利息" 作 "借貸買賣"

B. 自製低成本 Passive Fund (被動式基金) - 覺得自願性 MPF 或 基金買賣收費高昂? 有些投資買賣根本不必經基金公司進行

C. 為期權估值: 用簡單方法, 得知期權的合理價值
- 運用一些中小學生也能處理的方法, 讓學員輕鬆地掌握到期權的合理價值

D. 似是而「非」的期權策略:
坊間有些期權買賣策略, 風險回報其實極差, 但經過包裝, 看上去卻是十分吸引的買賣
將會和大家剖析當中的利害, 希望能避免大家誤墮陷阱

E. 比 "Buy & Hold" 更強的雪球效應 (Compounding Effect)
希望大家明白"滾雪球"的投資威力, 而期權效應可能會令有關威力變得更誇張

F. 對沖 - 很早以前已不再是大戶投資者的專利
普羅投資者應該如何做對沖? 應該說: 如何有效(而不是胡亂地)做對沖?



部份本課堂的內容:

1. 股票期權 vs 指數期權
2. 五大影響期權價格的因素
3. 價內/價外期權, 以及溢價的概念
4. 正股升/跌 和 走勢波幅 對期權金的影響
5. Delta 及 Vega 的應用
6. 對沖教學: Delta Hedging




講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 900
10月22日 (星期一) 銅鑼灣分行(5人)17:00 - 18:30
股票期權買賣基礎班
(編號: N201810013)

1) 股票期權基本概念
2) 股票期權買賣策略
3) 買賣模擬實例
4) 手機和網上平台操作示範
5) 佣金優惠計劃介紹

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

蔡澤偉先生(輝立証券銷售部副總裁)
$ 50
10月22日 (星期一) 沙田分行18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810035)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

毛君豪先生(輝立証券副分行經理)
免費
10月23日 (星期二) 金鐘統一中心11樓17:15 - 18:00
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810036)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

免費
10月23日 (星期二) 觀塘分行18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810037)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

梁文軒先生(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月23日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
外匯期貨基礎班
(編號: N201810009)

1) CME 外匯期貨市塲簡介
2) 外匯期貨買賣優點
3) 網上平台示範
4) 如何捕捉最佳入市機會(長短線買賣策略)

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

陳麗賢小姐(輝立証券銷售部副總裁)
$ 100
10月23日 (星期二) 上水分行(4人)17:15 - 18:00
在線平台(POEMS)速成攻略
(編號: N201810029)

一站式免費網上交易平台的應用,包括港股、外股、股票期權、指數期權、港期、外期、外匯、基金的使用。教你如何使用輝利市(POEMS)網上入數,即時買賣。POEMS Mobile簡介 - 港股、股票期權
輝利市(POEMS)網上交易平台的應用教你如何使用輝利市(POEMS)網上入數,即入即可買賣。

劉智健先生(上水分行副經理)
免費
10月24日 (星期三) 沙田分行18:00 - 18:45
期權新手必學:備兌認購期權
(編號: N201810018)

基本股票期權之認識: 若持有具備之相關權證之股票,可由股票戶口轉到股票期權戶口作為備兌之用。備兌性認購期權是一種期權交易策略,持有標的股票的投資者,賣出該股票的買權,收取期權金,以增加投資回報。問答環節:尚有配合備兌認購期權的其他策略;降低期權策略成本的窍門。

毛君豪先生(輝立証券副分行經理)
免費
10月24日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)10:30 - 11:30
跌市機遇 : 股票沽空的基本操作班
(編號: N201810007)

1) 借貨沽空操作介紹
2) 『可沽空股票』列表
3) 借貨沽空盈虧計算
4) 討論幾款應對股市下跌的操作方法
5) 簡介如何使用輝立網上平台的報價及交易
6) 協助申請輝立免費網上平台

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

葉勵生先生(輝立証劵業務及市場經理)
$ 50
10月24日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201810015)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。
當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低高沽」套利。
講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。
課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
10月24日 (星期三) 上水分行(4人)18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810038)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

黃萬里(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月25日 (星期四) 銅鑼灣分行(5人)18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810039)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

許偉龍(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月25日 (星期四) 旺角分行19:00 - 20:00
Excel VBA 基本分析應用介紹む可與講者安排日期め
(編號: N201810003)

(日期及時間可與講者安排 whatsapp : 92163885)

本講座會介紹如何使用 Excel VBA 分析香港證券的基本數據。講座客戶可以試用相關 Excel VBA 軟件。

1. 常用基本分析比率
2. 現金、負債及相關分析比率
3. 權益披露
4. 其它基本資訊
5. Excel VBA 數據分析介紹


李玉仁博士(輝立証券業務及市場經理)
$ 1000
10月25日 (星期四) 金鐘統一中心11樓16:30 - 18:00
期權小組實戰策略班
(編號: N201810054)

1. 跨價期權策略
2. 期權金計算方法
3. 對沖值運用
4. 策略及市況分析
5. 交易平台設定及操作技巧

黃偉強先生(輝立証券衍生產品部商品交易員)
霍悅江先生(環球期貨部高級交易員)
免費
10月26日 (星期五) 旺角分行18:30 - 19:30
英鎊危中有機? 遠謀深算-槓桿式外匯操作
(編號: N201810052)

英國脫歐進程崎嶇,距脫歐限期明年3月29日,僅餘半年時間。首相Theresa May 內外受困,隨時被迫宮落馬。英國政府亦已開始著手教導企業、民眾 如何應對硬脫歐可能帶來的衝擊。執筆時,英鎊 現貨價1.3050,距2016年時脫歐公投後低位1.2050水平,仍有 1000點子。另一邊廂,聯儲局9月加息0.25%,並維持年內加息時間表;黃金跌破1200水平,下試1180前支持位;美匯指數重上至95水平。英鎊是危中有機? 定在蘊釀單邊大浪鎊?
本講座將深入分析英磅後市走勢及介紹輝立手機24小時外匯投資工具,讓你捕捉資本增值機會。

課程目的:
1. 協助客戶了解 2018/19年上半年英磅投資機會及風險管理策略。
大綱:
1. 英國脫歐形勢 與 英磅走勢分析;
2. 介紹 輝立槓桿式外匯合約操作;
3. 運用輝立24小時手機平台,簡易操作槓桿式外匯補捉市場機會
4. 財息兼收外匯策略
**
講者介紹:
講者專注外匯及外股配置,配合集團獨有極速交易平台, 捕捉外匯及環球市場機會。
開設外匯戶口,可獲全數回贈課程費用。

** 利息並非保證,只供參考,並受市場合約保証金等因素影響,可升可跌。

區智遠先生(輝立証券業務及市場經理)
$ 100
10月26日 (星期五) 旺角分行18:45 - 21:15
期權達人 [1.3] - 不同市況下的期權應用, 炒業績 及本港較吸引的股票期權 [旺角班]
(編號: N201810048)

本節課堂將教授:

A. 在不同情況下的期權策略應用:
(包括但不限於)

1. 減低持有股票價格下跌的風險
2. 讓自己能安心長線持有股票的方法 (即使股價已較買入價升幾倍以上)
3. 投資者預測大市見底(頂), 甚至可能急升(跌) 的部署
4. 預測大市會有 [大波動/市況牛皮]
5. 預計股價在月底將 [升/跌至某一範圍之內]



B. 目前香港有超過 90隻股票期權, 哪些特性的股票期權相對吸引?


C. 不少人喜歡炒業績, 值得炒嗎?
- 細述用股票(正股)/期權炒業績的分別
- 用期權炒業績的心得
- 用 Option 炒業績的潛在驚喜


D. 時至今日, 應該不會有太多人只是單獨持有一隻股票作投資. 如果透過比較兩隻股票的特性及關係,
"Pair Trade" 有機會在升/跌市都能獲利, 而不必受制於大市環境.
1. 簡述 Pair Trade 的概念
2. Pair Trade 例子




講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 900
2018年10月29日日(可自訂日期) 旺角分行18:30 - 20:30
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201810049)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
10月30日 (星期二) 觀塘分行17:15 - 18:00
樓價高企,如何置業??股票分期計劃幫到你!
(編號: N201810032)

有否想過投資股票,也可像投資物業一樣,只需以3成資金作首期,就可買入心水股票,每月還款更可低約HK$3,000?輝立全新的股票分期計劃可幫你夢想成真。

本課程將詳細解釋股票分期計劃的詳情,包括如何利用計劃的特點,還款方法及利率。我們專業的講師更會教你如何捕捉大市,利用股票分期計劃有效投資高股息/市盈率低的股票。

羅世杰先生(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月30日 (星期二) 沙田分行18:00 - 18:45
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810040)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

王富榮(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月31日 (星期三) 金鐘統一中心11樓17:15 - 18:00
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810041)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

張嘉恆先生(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月31日 (星期三) 中環分行17:15 - 18:00
股票及期權(SATS/OATS)平台速成班
(編號: N201810042)

進階之股票交易平台讓你步向專業投資者之路。
股票易(SATS) 有兩種:
(1)簡單版 - 沒有報價:介紹基本應用技巧,包括如何落盤。
(2)完全版 - 有報價:$300一個,對上月份做滿$1000佣金,只收$200,除基本功能和報價外,有窩輸搜尋、到價提示、止蝕等功能。有包括止蝕盤、到價提示、多視窗報價買賣等落盤功能。
期權易(OATS): $300一個月,可以對上月份股價期權佣金扣除。

趙俊邦先生(輝立証券交易員)
免費
10月31日 (星期三) 沙田分行17:15 - 18:15
借貨沽空工作坊
(編號: N201810043)

1) 為何要借貨沽空?
2) 借貨沽空的基本原理
3) 借貨沽空如何操作
4) 開立借貨沽空戶口需知
5) 借貨沽空風險

王富榮(輝立証券市場推廣主任)
免費
10月31日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201810016)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。
當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低高沽」套利。
講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。
課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
10月31日 (星期三) 中環分行18:00 - 18:45
Stock Option 實戰應用分析
(編號: N201810017)

1)簡介部份 - 四個方向的簡介
-Long Call 買入認購期權
-Short Call 沽出認購期權
-Long Put 買入認沽期權
-Short Put 沽出認沽期權
2)持有股票時的應用
3)沒持股票時的應用
4)倉位探討 - 客戶現時持倉分析(客戶倉底/虛構例子)

趙俊邦先生(輝立証券交易員)
$ 200
11月01日 (星期四) 銅鑼灣分行(5人)10:30 - 11:30
恆生指數期權基礎班
(編號: N201811013)

1) 期權資料及操作介紹
2) 『恆生指數期權』的基本資料
3) 恆生指數期權盈虧計算
4) 簡介如何使用輝立網上平台的報價及交易
5) 協助申請輝立免費網上平台

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

葉勵生先生(輝立証劵業務及市場經理)
$ 50
11月02日 (星期五) 旺角分行18:45 - 21:15
期權達人 [1.4] - 看錯市況(升市/跌市)時, 反敗為勝的潛在方法 [旺角班]
(編號: N201811001)

投資買賣, 沒有永遠的無往不利.
假如看錯市況, e.g. 睇升, 並持有大量股票, 但市況下跌. 持有正股的話, 潛在選項只有: 止蝕/ 繼續持貨(守)/ 溝貨.
以上選項, 除非股價之後上升, 否則永遠沒有打和/獲利的機會.

然而, 透過合適的期權策略, 即使股價繼續下跌, 投資者仍然有機會反敗為勝; 如股價上升, 投資者亦有機會能獲得額外收入.

懂得應對市況變化, 在適當時候做適當買賣, 是投資者能獲利的重要法門.


本課堂將探討多個不同的情況, 以及有關的應對方法.
相關考慮將從風險及潛在回報的角度入手, 在有關情況下, 為學員提供可能是當時最優化的買賣方向/策略.

背後的思維邏輯, 對學員最初的開倉買賣決策亦大有幫助
.



講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 2000
11月06日 (星期二) 觀塘分行17:15 - 18:00
股票期權基礎班
(編號: N201811002)

1)簡介部份 - 四個方向的簡介-Long Call 買入認購期權 -Short Call 沽出認購期權 -Long Put 買入認沽期權-Short Put 沽出認沽期權
2)持有股票時的應用
3)沒持股票時的應用

許家東先生(輝立証券分行副經理)
免費
11月06日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:30 - 15:30
黄金期權基礎班
(編號: N201811012)

1) 期權資料及操作介紹
2) 「 黄金期權」的基本資料
3) 黄金期權盈虧計算
4) 簡介如何使用輝立網上平台的報價及交易
5) 協助申請輝立免費網上平台

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 )

葉勵生先生(輝立証劵業務及市場經理)
$ 50
11月07日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
槓桿式外匯買賣基礎班
(編號: N201811006)

1. 槓桿式外匯簡介
2. 槓桿式外匯買賣優點
3. 網上平台示範
4. 如何捕捉最佳入市機會

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

陳麗賢小姐(輝立証券銷售部副總裁)
$ 50
11月09日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.1] - 期權基礎 & 簡單而有效的應用
(編號: N201811022)

2018 年市況波動, 大家可會擔心市況轉差時, 目前投資獲利只是紙上富貴?
買賣股票時, 如何可以減少潛在損失的風險?
如持有的股票多年來股價浮浮沉沉, 如何可增加潛在回報?

一些簡單的期權買賣方法, 可能已經是解決以上問題的良方.


[期權達人 1.1]
- 2.5 小時的課堂, 將令你清楚瞭解期權買賣的風險, 相應的好處/壞處, 及潛在回報.


課堂內容包括:

A. 基礎的期權買賣概念
- Long Call
- Long Put
- Short Call
- Short Put


B. 簡單但有效的期權買賣方法:
1. 如何在牛皮市中獲利
2. 如何處理 "蟹貨" 問題
3. 如何控制投資風險 [隨時能在公司出現差勁業績(或大市下跌)時, 即使未有減持手上股票, 仍能反敗為勝]


C. 期權買賣的應注意事項


D. 簡介期權和其它投資工具(e.g. 股票) 配合下所可能達至的效果



講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
免費
2018年11月9、16、23及30日 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.0] - 系列課程: 10小時課堂 (共4節)
(編號: N201811023)

大家有沒有在投資上遇過這類問題:
1. 投資獲利在跌市時, 變成紙上富貴
2. 買賣股票患得患失
3. 在牛皮市中苦無獲利機會

一些期權知識可能就是解決以上問題的方法


期權達人 [1.0] 的系列課程, 學員將透過輕鬆的教學, 學到有用的期權知識, 以解決股票和其它投資上大部份的難題.
系列課堂期分為 4節, 每節 2.5小時, 不同課堂以 期權達人 [1.1] [1.2] [1.3] [1.4] 區分. 課堂內容如下:



期權達人 [1.1] - 期權基礎 & 簡單而有效的應用
主旨: 讓學員清楚瞭解期權買賣的風險, 相應的好處/壞處, 及潛在回報.


A. 基礎的期權買賣概念
- Long Call
- Long Put
- Short Call
- Short Put


B. 簡單但有效的期權買賣方法:
1. 如何在牛皮市中獲利
2. 如何處理 "蟹貨" 問題
3. 如何控制投資風險 [隨時能在公司出現差勁業績(或大市下跌)時, 即使未有減持手上股票, 仍能反敗為勝]


C. 期權買賣的應注意事項


D. 簡介期權和其它投資工具(e.g. 股票) 配合下所可能達至的效果




期權達人 [1.2] - 期權的進階應用 及 對沖(風險管理)
主旨: 讓學員在已有的期權基礎知識上, 進一步發揮期權的種種威力.


A. "零利息"的借貸投資 - 加息週期? 如學員有用借貸投資, 這部份的內容基本上可助你用 "零利息" 作 "借貸買賣"

B. 自製低成本 Passive Fund (被動式基金) - 覺得自願性 MPF 或 基金買賣收費高昂? 有些投資買賣根本不必經基金公司進行

C. 為期權估值: 用簡單方法, 得知期權的合理價值
運用一些中小學生也能處理的方法, 讓學員輕鬆地掌握到期權的合理價值

D. 似是而「非」的期權策略:
坊間有些期權買賣策略, 風險回報其實極差, 但經過包裝, 看上去卻是十分吸引的買賣
將會和大家剖析當中的利害, 希望能避免大家誤墮陷阱

E. 比 "Buy & Hold" 更強的雪球效應 (Compounding Effect)
希望大家明白"滾雪球"的投資威力, 而期權效應可能會令有關威力變得更誇張

F. 對沖 - 很早以前已不再是大戶投資者的專利
普羅投資者應該如何做對沖? 應該說: 如何有效(而不是胡亂地)做對沖?



部份本課堂的內容:

1. 股票期權 vs 指數期權
2. 五大影響期權價格的因素
3. 價內/價外期權, 以及溢價的概念
4. 正股升/跌 和 走勢波幅 對期權金的影響
5. Delta 及 Vega 的應用
6. 對沖教學: Delta Hedging




期權達人 [1.3] - 不同市況下的期權應用, 炒業績 及本港較吸引的股票期權
主旨: 解說不同市況下的策略應用/香港股票期權的買賣特色/炒業績/ Pair Trade 等買賣策略


A. 在不同情況下的期權策略應用:
(包括但不限於)


1. 減低持有股票價格下跌的風險
2. 讓自己能安心長線持有股票的方法 (即使股價已較買入價升幾倍以上)
3. 投資者預測大市見底(頂), 甚至可能急升(跌) 的部署
4. 預測大市會有 [大波動/市況牛皮]
5. 預計股價在月底將 [升/跌至某一範圍之內]


B. 目前香港有超過 90隻股票期權, 哪些特性的股票期權相對吸引?


C. 不少人喜歡炒業績, 值得炒嗎?
- 細述用股票(正股)/期權炒業績的分別
- 用期權炒業績的心得
- 用 Option 炒業績的潛在驚喜


D. 時至今日, 應該不會有太多人只是單獨持有一隻股票作投資. 如果透過比較兩隻股票的特性及關係,
"Pair Trade" 有機會在升/跌市都能獲利, 而不必受制於大市環境.
1. 簡述 Pair Trade 的概念
2. Pair Trade 例子




期權達人 [1.4] - 看錯市況(升市/跌市)時, 反敗為勝的潛在方法
主旨: 讓學員掌握一些看錯市場走勢時的應對方法, 與投資心法


投資買賣, 沒有永遠的無往不利.
假如看錯市況, e.g. 睇升, 並持有大量股票, 但市況下跌. 持有正股的話, 潛在選項只有: 止蝕/ 繼續持貨(守)/ 溝貨.
以上選項, 除非股價之後上升, 否則永遠沒有打和/獲利的機會.

然而, 透過合適的期權策略, 即使股價繼續下跌, 投資者仍然有機會反敗為勝; 如股價上升, 投資者亦有機會能獲得額外收入.

懂得應對市況變化, 在適當時候做適當買賣, 是投資者能獲利的重要法門.


本課堂將探討多個不同的情況, 以及有關的應對方法.
相關考慮將從風險及潛在回報的角度入手, 在有關情況下, 為學員提供可能是當時最優化的買賣方向/策略.

背後的思維邏輯, 對學員最初的開倉買賣決策亦大有幫助
.





10小時精華期權課堂, 學費只收 $3,200

**講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau





George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 3200
11月13日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201811007)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低手查高沽」套利。講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
11月14日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)10:30 - 11:30
跌市機遇 : 股票沽空的基本操作班
(編號: N201811011)

1) 借貨沽空操作介紹
2) 『可沽空股票』列表
3) 借貨沽空盈虧計算
4) 討論幾款應對股市下跌的操作方法
5) 簡介如何使用輝立網上平台的報價及交易
6) 協助申請輝立免費網上平台

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

葉勵生先生(輝立証劵業務及市場經理)
$ 50
11月15日 (星期四) 金鐘統一中心11樓17:00 - 18:00
期權小組BB班
(編號: N201811004)

1. 4種期權基本買賣
2. 常用跨價期權策略之原理, 特性及應用
3. 期權投資注意事項
4. 風險管理要決
5. OATS / FATS 版面設定及操作技巧

黃偉強先生(輝立証券衍生產品部商品交易員)
霍悅江先生(環球期貨部高級交易員)
免費
11月16日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.2] - 期權的進階應用 及 對沖(風險管理)
(編號: N201811021)

本課堂是為對期權已有基礎認識的學員而設, 讓學員在目前的基礎上, 進一步發揮期權的種種威力.


A. "零利息"的借貸投資 - 加息週期? 如學員有用借貸投資, 這部份的內容基本上可助你用 "零利息" 作 "借貸買賣"

B. 自製低成本 Passive Fund (被動式基金) - 覺得自願性 MPF 或 基金買賣收費高昂? 有些投資買賣根本不必經基金公司進行

C. 為期權估值: 用簡單方法, 得知期權的合理價值
- 運用一些中小學生也能處理的方法, 讓學員輕鬆地掌握到期權的合理價值

D. 似是而「非」的期權策略:
坊間有些期權買賣策略, 風險回報其實極差, 但經過包裝, 看上去卻是十分吸引的買賣
將會和大家剖析當中的利害, 希望能避免大家誤墮陷阱

E. 比 "Buy & Hold" 更強的雪球效應 (Compounding Effect)
希望大家明白"滾雪球"的投資威力, 而期權效應可能會令有關威力變得更誇張

F. 對沖 - 很早以前已不再是大戶投資者的專利
普羅投資者應該如何做對沖? 應該說: 如何有效(而不是胡亂地)做對沖?



部份本課堂的內容:

1. 股票期權 vs 指數期權
2. 五大影響期權價格的因素
3. 價內/價外期權, 以及溢價的概念
4. 正股升/跌 和 走勢波幅 對期權金的影響
5. Delta 及 Vega 的應用
6. 對沖教學: Delta Hedging




講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 900
11月20日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201811008)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低手查高沽」套利。講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
11月21日 (星期三) 沙田分行17:15 - 18:00
期權新手必學:備兌認購期權
(編號: N201811016)

基本股票期權之認識: 若持有具備之相關權證之股票,可由股票戶口轉到股票期權戶口作為備兌之用。備兌性認購期權是一種期權交易策略,持有標的股票的投資者,賣出該股票的買權,收取期權金,以增加投資回報。

毛君豪先生(輝立証券副分行經理)
免費
11月21日 (星期三) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
外匯期貨基礎班
(編號: N201811005)

1) CME 外匯期貨市塲簡介
2) 外匯期貨買賣優點
3) 網上平台示範
4) 如何捕捉最佳入市機會(長短線買賣策略)

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

陳麗賢小姐(輝立証券銷售部副總裁)
$ 100
11月22日 (星期四) 銅鑼灣分行(5人)14:30 - 15:30
股票期權基礎班
(編號: N201811010)

1) 期權資料及操作介紹
2) 股票期權 的基本資料
3) 股票期權盈虧計算
4) 簡介如何使用輝立網上平台的報價及交易
5) 協助申請輝立免費網上平台

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

葉勵生先生(輝立証劵業務及市場經理)
$ 50
11月22日 (星期四) 旺角分行19:00 - 20:00
香港證券分析及 Excel VBA 應用介紹む可與講者安排日期め
(編號: N201811014)

(日期及時間可與講者安排 whatsapp : 92163885)

本講座會介紹如何使用 Excel VBA 分析香港證券及股票期權的基本數據。

1. 常用基本分析比率
2. 現金、負債及相關分析比率
3. 權益披露
4. 股票期權盤後數據
5. 其它數據
6. Excel VBA 數據分析介紹
7. 數據上傳及網頁資料介紹


李玉仁博士(輝立証券業務及市場經理)
免費
11月22日 (星期四) 金鐘統一中心11樓16:30 - 18:00
期權小組實戰策略班
(編號: N201811003)

1. 跨價期權策略
2. 期權金計算方法
3. 對沖值運用
4. 策略及市況分析
5. 交易平台設定及操作技巧

黃偉強先生(輝立証券衍生產品部商品交易員)
霍悅江先生(環球期貨部高級交易員)
免費
11月23日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.3] - 不同市況下的期權應用, 炒業績 及本港較吸引的股票期權
(編號: N201811020)

本節課堂將教授:

A. 在不同情況下的期權策略應用:
(包括但不限於)

1. 減低持有股票價格下跌的風險
2. 讓自己能安心長線持有股票的方法 (即使股價已較買入價升幾倍以上)
3. 投資者預測大市見底(頂), 甚至可能急升(跌) 的部署
4. 預測大市會有 [大波動/市況牛皮]
5. 預計股價在月底將 [升/跌至某一範圍之內]



B. 目前香港有超過 90隻股票期權, 哪些特性的股票期權相對吸引?


C. 不少人喜歡炒業績, 值得炒嗎?
- 細述用股票(正股)/期權炒業績的分別
- 用期權炒業績的心得
- 用 Option 炒業績的潛在驚喜


D. 時至今日, 應該不會有太多人只是單獨持有一隻股票作投資. 如果透過比較兩隻股票的特性及關係,
"Pair Trade" 有機會在升/跌市都能獲利, 而不必受制於大市環境.
1. 簡述 Pair Trade 的概念
2. Pair Trade 例子




講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 900
2018年11月26日日(可自訂日期) 金鐘統一中心11樓18:30 - 20:30
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201811018)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8665&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8801&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
11月27日 (星期二) 銅鑼灣分行(5人)14:00 - 15:30
「低集牧f」有法
(編號: N201811009)

巴菲特名言:「在別人恐懼時貪婪」,為何知易行難?最大原因就是未能充分理解股票的價值。講座既會講解如何挑選優質股,亦會展示如何透過股票價值,去評估股價的合理範圍。當市場價格超越價值範圍時,投資者便可透過「低手查高沽」套利。講座運用了大量最新的財務數據,作為選擇績優行業及股份的根據。這些數據會因應業績狀況不時更新,以協助投資者能作出更佳的投資選擇。講座會告之如何能持續獲取這些重要的資訊。

課程大綱:
1. 選對行業「事半功倍」;
2. 優質股「不靠估」,數據幫你揀;
3. 如何「低集牧f」?要搞懂市場定價;
4. 實例分析;
5. Q&A

** 本課程可提供單對單個人教授,如課程經已額滿,亦可另約時間上課。 (預約請電:36533108 陳小姐)

洪維凡先生(輝立證券業務客户主任)
$ 200
11月28日 (星期三) 沙田分行17:15 - 18:15
借貨沽空工作坊
(編號: N201811015)

1) 為何要借貨沽空?
2) 借貨沽空的基本原理
3) 借貨沽空如何操作
4) 開立借貨沽空戶口需知
5) 借貨沽空風險

王富榮(輝立証券市場推廣主任)
免費
2018年11月29日起(可自訂日期) 旺角分行19:00 - 21:00
"權"通天下 - 讓你成為期權高手 [私人課堂: 共12小時]
(編號: N201811017)

[期權達人] 系列的姊妹課堂, 課堂內容緊湊, 如果說: 期權達人-系列課堂能讓學員運用期權應對大部份的市況, "權"通天下-系列課堂幾乎可以讓學員用期權去面對任何的市況


課堂內容由淺入深, 從對期權的認識到實際操作, 提供不同理論及大量實際例子, 讓學員面對不同市況的時候, 都能決定如何進行風險管理, 及增加潛在回報.

現時課堂為私人性質, 提供單對單/私人小組教授. 主要為希望靈活安排時間, 或和朋友一起上堂的學員而設.
學員可致電和講師洽商具體上課時間及地點, 網站所列出課堂日期僅為參考.


[可供選擇時間包括: 星期一至四 (下午 7:00-9:00 時段), 或星期六 (早上10:00-12:00 時段), 每節課堂 2 小時, 共六節.
主要在旺角上堂. 如希望在其它時間/地點(e.g. 金鐘)上堂, 可另行商議.]

費用: $3,600 - $6,000/人
[單對單課堂費用: $6,000 ; 私人小組課堂 >1人的話, 學費會逐層遞減]



如有查詢, 請致電區先生 (3925 9237)





課程內容:

基礎班 -期權簡介

認識期權:
- 什麼是期權
- 了解認購及認沽期權(call/put option)
- 認識期權基礎四式
- 了解期權的好處和壞處, 相關回報及風險
- 基礎期權應用(附實例)

認識股票期貨及指數期貨
- 股票期貨性質
- 股票期貨名單
- 指數期貨性質
- 股票期貨及指數期貨的分別

簡述期權和不同產品(e.g. 股票)的互相配合, 及有關效果(附實例, 包括: 持有股票時, 如何透過期權買賣減少股價下跌的風險)



初班 -了解期權特性及相關應用

- 影響期權價格的五大因素
Long/Short Option 後, 期權價格走勢不似預期? 當中大有學問
i/ 行使價和現價差距
ii/ 到期日距離
iii/ 波幅
iv/ 利率
v/ 股息

- 價內, 價外期權及溢價的重要性

- 因應期權特性作出的投資策略
i/ 以賺取時間值為目標的策略 (e.g. short call/ put, covered call/put)
ii/ 以賺取波幅變化為目標的策略 (e.g. long call/put)
iii/ 以捕捉升跌方向及結算價區間為目標的策略 (e.g. butterfly: 蝶式, ratio spread: 比率期權)


較具體量化期權價格變動: 分析期權的主要參數(Geeks)及其重要性
- Delta - 指數升跌對持倉的影響
- Gamma - 指數升跌對Delta 值的影響
- Vega - 波幅對持倉的影響
- Theta - 時間對持倉的影響
- Rho - 無風險利率對持倉的影響

個別參數衍生的投資策略
- Zero Delta Strategy (零 Delta 策略)

善用 Delta 作對沖
- 1對1對沖的迷思
- 有效地運用 Delta 作對沖 (Delta Hedging)
(例如減少因所持股票業績差勁而出現的損失, 甚至有倒賺的可能)



進階班 [1] -常見期權組合: 相關的應用及實際例子

掌握不同的期權組合, 讓你無論在單邊市/波動市/牛皮市(甚至是某些黑天鵝事件), 都能有效地管理風險, 並增加潛在回報.


Part A:
減少好/淡倉持倉成本, 或提供一定buffer 的組合
- Covered Call/ Covered Put

減少好/淡倉持倉風險的組合
- Protective Call/ Protective Put (Synthetic Put/ Synthetic Call)
- Collar

低成本看好/看淡的組合
- Bull Spread/ Bear Spread (跨價組合:牛跨/熊跨)
- Seagull (海鷗式)
- Ratio Spread/ Ladder (比率期權/梯形組合)

賺取時間值的組合
- Calendar Spread (跨期組合)

跨期的變化:
- Diagonal Spread (對角價差)

捕捉大型波幅的組合:
- Straddle/ Strip/ Strap (馬鞍式)
- Strangle (勒束式)
- Wrangle (爭辯式)
- Cartwheel (側手翻式)

捕捉結算價區間的組合:
- Butterfly/ Condor (蝶式/鷹式)

"零"期權金看好/看淡的組合
- Combo
- Synthetic Future (合成期貨)


Part B:
另外一些較常見的期權組合.


Part C:
部份期權會有多於一種功能, 可對應幾種不同的市況.
這部份的課程將予以詳述.


(這課堂會為主要期權組合加入實際例子, 以讓學員充份了解有關組合的運作)



進階班 [2] -期權於香港股票及指數的具體應用

不同市場有不同的特性, 在香港市場操作期權及期貨值得注意的事項.

Part A:
股票期權
- 不同股票的波幅及相關期權金應用
- 業績前後具體部署 (e.g.炒業績)
- 除權/除息對期權的影響 (e.g.潛在被行使的機會)
- 自製股票期貨/股票沽空的價值

Part B:
指數期貨及期權
- 政經大事發生前所作部署
- 長假期前的部署
- 較常見淡市期, 及期間的部署



深造班 -期權/期指開錯倉時的應對方法

期指/期權投資者都有機會遇到看錯市, 開錯倉的情況, 在這情況下如何減低風險, 減少損失, 甚至反敗為勝?
當中所涉及的機會成本(opportunity cost)及潛在損失又是如何?

這課程將講述不同情況下的應對方法, 以及運用這些方法的時機.



環球系列 -環球期權/期指及其它工具投資市場

- 如何運用環球投資工具為港股持倉做對沖
- 部份常見環球期貨及期權, 有關應用及機遇
- 其它環球投資工具
- 對沖以外, 個別市場工具的投資例子
- 多角度投資策略及資產配置





以下連結是 2015年部份期權策略應用的效果, 給準學員參考.
從中可見, 如能洽當運用期權策略, 有機會達到增加回報, 或減少風險的效果. 連結內容對未認識期權人仕略顯深奧, 初班課程將略為解說有關效果, 完成整個系列課程學員當對連結內容理解無誤.


1. 急升/急跌都有機會賺錢 (文中策略因市況急升而賺錢, 但如大市急跌, 只要跌勢和升勢相近, 利潤亦大致相若)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8665&writerID=10119

2. 跌市對重倉持貨亦無影響 (文中的風險管理策略, 獲得利潤基本上完全彌補[甚至多於]持貨因跌市而出現的損失)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8758&writerID=10119

3. 應對黑天鵝事件 (不少人認為黑天鵝事件難以進行風險管理, 如為出現概率極低的風險 Long Put 應對, 成本或太高. 文中例子用了另一方式應對, 當 2015年7月大市因希臘公投否決當時國際債權人的援助方案, 數日跌 2,800-3,600點時, 有關策略獲利 >10,000點)
http://www.poems.com.hk/zh-hk/research-and-analysis/market-brief/?id=8801&writerID=10119





如對以上課堂內容,上課時間及地點有任何問題, 請致電區先生 (3925 9237)




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 6000
11月30日 (星期五) 金鐘統一中心11樓18:45 - 21:15
期權達人 [1.4] - 看錯市況(升市/跌市)時, 反敗為勝的潛在方法
(編號: N201811019)

投資買賣, 沒有永遠的無往不利.
假如看錯市況, e.g. 睇升, 並持有大量股票, 但市況下跌. 持有正股的話, 潛在選項只有: 止蝕/ 繼續持貨(守)/ 溝貨.
以上選項, 除非股價之後上升, 否則永遠沒有打和/獲利的機會.

然而, 透過合適的期權策略, 即使股價繼續下跌, 投資者仍然有機會反敗為勝; 如股價上升, 投資者亦有機會能獲得額外收入.

懂得應對市況變化, 在適當時候做適當買賣, 是投資者能獲利的重要法門.


本課堂將探討多個不同的情況, 以及有關的應對方法.
相關考慮將從風險及潛在回報的角度入手, 在有關情況下, 為學員提供可能是當時最優化的買賣方向/策略.

背後的思維邏輯, 對學員最初的開倉買賣決策亦大有幫助
.



講師從事期權買賣及教學多年, 「期權達人」系列課堂乃過去買賣經驗及投資理論精華所在. 另有舉辦極受學員歡迎的「權通天下」系列課程, 詳請可參閱輝立金融進修中心網頁.

http://www.poems.com.hk/zh-hk/education-center/courses/?sp=leungkinau




George Au 區良鍵先生(輝立証券高級業務經理)
$ 2000